《2016 P2P车抵贷合规白皮书》指出，P2P行业监管细则对“小额”做出明确规定，车贷业务成为互金平台转型首选，即面向车主和车商，包含新车和二手车的金融服务，借款用途包括资金周转、购车垫资款、购车分期贷款等。值得关注的是，在所有互金平台车贷业务中，车抵贷是绝大多数平台的选择。据数据统计，截至2016年9月底，全国共有正常运营互金平台2202家，互金行业累计平台数量达到4278家(含停业及问题平台)。2016年1月至2016年9月底全国至少有1136家互金平台涉足车抵贷业务。

一时间，车贷市场竞争激烈。那么互金平台又是如何看待市场现状，如何去应对挑战，未来互金平台的车贷业务将走向何方?带着这些问题我们特别专访了e融所总裁胡肖明先生。(e融所是由深圳汇海易融互联网金融服务有限公司打造的一家互联网投融资服务平台，一直以金融科技和普惠金融为导向，大力发展拳头产品“车e贷”，并成功打造太乙大数据风控模型。总裁胡肖明先生毕业于天津南开大学金融系，获金融学学士学位，20年银行系统从业经验，担任广东发展银行、深圳发展银行、平安银行支行行长多年，具有丰富的信贷管理和风险控制经验。)

以下是智金工科对e融所总裁胡肖明先生的专访内容：

智金工科记者：对目前整个车金融的市场您怎么看?

e融所总裁胡肖明：车金融是一个比较大的概念，生态圈涵盖厂商、4S店经销商、二级经销商、二手车经销商、新车交易、二手车交易、保险税费装潢(附加服务)等方方面面，涉及的金融机构有银行、汽车金融公司、融资租赁公司、保险公司以及互联网金融平台等。具体到个人客户端，可以有两个维度去划分它：第一个维度是交易融资，包括新车交易和二手车交易，满足车主车辆消费融资需求;第二个维度是抵押(质押)融资，车主将名下车辆抵押或者质押进行融资满足其经营或消费需求。从银行的车金融这块业务来看，抵押(质押)融资这个维度尚处于快速发展时期，也是现阶段各平台的发力点。

智金工科记者：车贷业务广泛受到青睐，特别是互金平台的原因是什么?

e融所总裁胡肖明：主要有三个方面的原因。首先，车贷标的小而分散，符合政策上对互金平台放款金额上限的要求;第二，我国征信体系建设不完善，而汽车具备强质押和变现属性，业务流程标准、可复制，风险相对可控;第三，汽车属于普及类消费品，加上市场规模逐年增长，其中蕴含着足够多的潜在优质贷款方，平台更有机会从这项业务中获得可持续发展的空间。

智金工科记者：对于转型做车贷业务的互金平台来说，现实问题是如何在充分竞争的市场环境下突围?

e融所总裁胡肖明：车贷业务模式大致可以分为四类，分别是押车、抵押+GPS、押证不押车和车主信用贷，其中的玩家主要有银行、类银行操作机构和其他非银机构。在这四类模式之中传统的押车模式已然红海，抵押+GPS则是目前非银机构常见的车贷模式，正处于竞争白热化的阶段。e融所利用时间和地域的窗口期，着力在深广上北一线城市开展押证不押车模式，逐步将该业务复制到三四线城市，并通过太乙大数据风控模型不断加强风控，逐步开展车主信用贷。

智金工科记者：为什么押证不押车和车主信用贷这两种模式仍是车贷行业的蓝海?

e融所总裁胡肖明：这两种模式一方面是受到渠道和车主的欢迎，另一方面，目前能够依靠自身风控能力开展押证不押车和车主信用贷模式的金融机构较少，主要是以平安、宁波通商银行等为代表的银行系和以易鑫租赁、前海鼎誉租赁(e融所旗下)等为代表的类银行操作机构。然而，银行又受其监管和体制的限制，辐射人群、地区有限，大部分市场尤其是三四线城市还在未开发阶段。因此，对类银行操作机构来说车贷仍是不折不扣的蓝海。

智金工科记者：您刚才用“太乙”形容e融所的风控模型，这个怎么讲?

e融所总裁胡肖明：太乙又作太一，是道家所谓 的“道”，道生一，一生二，二生三，三生万物。这好比车贷业务，每一笔车贷都意味着一个风控任务，似乎千头万绪，难以周全的掌握风控问题。但通过太乙大数据风控模型，从申请人上千万个大数据维度出发，利用智能的机器算法，深入挖掘申请人的履约表现，发现违约人群的独特规律，快速识别出用户风险特征，进而在短时间内给出信用评分。e融所的数据和算法是一切风控的源泉和最终原则，所以我们称之为“太乙”。

智金工科记者：最后再请您谈谈，您对车金融未来发展的看法吧。

e融所总裁胡肖明：在监管和白热化的同质竞争面前，未来的关键还是要发掘车金融的增量市场，真正实现产融结合，深入到汽车行业，这才是有实力、有远见发展车贷业务平台的必然选择。无论是汽车经销商商还是消费者，金融已经成为他们重要的支撑，而针对车主会扩展出更加丰富的汽车金融服务，比如汽车后市场金融服务等。

最后e融所总裁胡肖明强调：“为客户创造长期价值的唯一源泉来自于差异化的竞争力，构建差异化的竞争力的推动力量可以来自于技术，也可以来自于业务，所以在今天，你对未来世界的理解是什么，你对技术变化的理解是什么。你就会呈现怎样的产品和服务。”

智金工科记者 专访报道

(财编：黄潮洁)