当前，多家机构在车抵市场加码，该业务正在成为汽车金融的重要增长领域之一。

蚂蚁旗下支付宝于近期上线了车抵贷导流产品“星选车贷”，头部互金平台信也科技（FINV.US）、嘉银科技（JFIN.US）将以自营模式进军车抵贷市场。

头部互金平台进军车抵贷

今年以来，资产荒愈演愈烈，吸引着玩家源源不断涌入。

比如，近期支付宝上线了车抵贷导流产品，为用户提供最高额度100万元、最长期限4年的车抵贷产品。

具体来说，在支付宝首页搜索“星选车贷”，页面该产品是“由蚂蚁星河（重庆）信息技术有限公司与合作伙伴共同推出的产品，为用户推荐优质的车辆融资服务，融资服务由持牌机构提供”。

不同于蚂蚁的导流模式，上市金融科技公司信也科技、嘉银科技，都将以自营的模式在车抵贷领域布局。

比如，信也科技在猎聘网上发布了“车贷运营专家（车抵贷/回租业务）”一职的招聘信息。该职位的月薪在30-40k。

公开信息显示，其岗位职责包括“制定公司车抵贷业务战略规划，确定运营及盈利模式”“负责车抵全流程业务运营体系的搭建及完善，对业务目标负责，包括但不限于车抵用户转化营销、老客复贷、流失召回、线下运营、资金运营等，对业务目标负责”等。该职位要求“工作5年以上，在车辆抵押或车辆融资租赁行业有过运营经验。在易鑫、中联、恒昌、竹叶小微、平安汽融等公司车抵板块有过经验者优先”。

同样，嘉银科技再次选择跟随策略，在积极对标前者，车抵贷产品也即将上线。消金界了解到，此前嘉银科技就通过旗下融资租赁公司，涉足车抵场景。对于该类业务也有一定的经验。

不过需要注意的是，疫情以前，车抵贷市场一度红火，并先后诞生了微贷网、美利车、投哪网、众信普惠等玩家。一位汽车金融从业者表示，上述平台曾经都是“几百个门店，200亿以上余额”。

然而，在经历了一系列风波之后，上述玩家陆续退出。互金平台多是以导流模式。比如，此前信也科技的导流合作方主要就是头部平台易鑫（02858.HK），以CPS2.5%的价格进行结算，这与纯导流的结算模式不同。

自营的难度就更大了，车抵自营模式对于平台的风控能力、不良处置能力都提出了更高要求。因此也可以说，这一业务不是谁都可以进得来的。

银行行长带队调研车抵资产

如今的车抵市场，更多成为了一门“闷声发财”的生意。其中，银行凭借低成本的资金优势，以“高返佣”争抢市场。

以平安银行为代表，占据了最高的市场份额。此前的数据显示，平安银行车主贷“市场占有率达45%”，远超其他产品。

公开数据显示，截至2024年6月30日，平安银行汽车金融贷款余额为2822.16亿元，环比3月31日（1季度末）减少55.46亿元；2022年9月30日，平安银行汽车金融贷款余额达到最高值3216.63亿元。

民营银行面临较大的资产投放压力，也多在车抵市场争抢客户。其中，新网银行、百信银行、蓝海银行都是主要的力量。

比如，从2022年开始，新网银行以招募代理商的模式布局汽车金融，并相继推出了车主贷、车主信用贷、二手车分期、经销商库融等一系列产品。

不过，如今新网银行除了核心产品车主贷，其他产品均被悉数下架。可见在风险上行的背景下，这一业务也并不好做。

此外，以易鑫、狮桥等为代表的三方系平台，近年来也多在车抵市场发力。据了解，易鑫2024年上半年其车抵贷规模约为80亿元。

消金界了解到，当下也有银行行长带队调研车抵资产，并将上架相关产品。不过，背后的风险也是显而易见的。

车抵贷的用户相对更加下沉，除去不良率攀升的问题，相关机构布局车抵贷，多由融资担保公司为消费者向银行等金融机构提供担保，并向消费者收取担保费。而当前关于融担属地化的探讨，都给该模式增添了不确定性。

作者邮箱：

xjj@xiaojinjie.com.cn