现在流行一种汽车分期贷款，主要为5年期，每月还本还息，一般还满1年或者2年后可以提前还款。汽车销售很乐意给顾客推荐分期购车，并且分期可以有很大程度的车款优惠。这个过程中，消费者得到了裸车价优惠，银行得到了利息，难道销售商贴钱？生意不是慈善，必定有人受益。那么在消费者、销售商、银行三方中，到底谁获益呢。

实际上，销售商每完成一笔分期贷款业务，都能得到佣金提成，具体比例不详，我们按照12%计算，一笔10万元的分期业务，销售商能拿到1.2万元佣金，销售商用这1.2万元中的1万元让利给消费者，2千元自己当利润，既能干翻同行，自己还有收益，属于一箭双雕。

对于银行来说，10万元60期分期业务，按照每期利率0.4%计算，每个月利息400元，60期共计24000元，扣除给销售商的佣金，收入仍然可观。所以银行的收益，来源于消费者支付的分期费用。

对于消费者来说，办分期可以得到车价优惠。但如果按照60期的计划还款，那将多支付24000元。车价优惠与利息之间哪个多，取决于还款的期数。

拿我自己的经历举例子，近期看上一款车，车价12万元左右，销售说如果做分期，可以在车价上优惠1万元，10万元分60期，月息0.4%也就是400元，一年利息4800元。一年后可以提前还款不收手续费。表面看，只要我按时在第13期还款时结清所有本金，做这个分期可以净赚10000-5200=4800。如果第25期提前还款，可以净赚10000-10000=0。也就是说，如果车价能优惠1万元，2年后提前还款，我都不亏。实际上是这样吗？如果现在有信用贷款可以用，要多低的利率才能达到分期贷款的程度呢？

首先，我们需要知道10万元贷款分期后的实际利率。下文全部按照10万元分期贷款，月息0.4%，分60期，每期还款2066.66元计算。这种等本等息每个月都在还本金，但利息没有因为本金的减少而减少，不同于信用贷款的先息后本，也不同于房贷按揭的等额本金或者等额本息，实际利率不能以月息0.4%*12个月=4.8%（这里称：名义年利率）来计算。利用EXCEL里的IRR公式可以计算出，如果10万元分60期，每期还款2066.66元，实际年利率为8.81%，约为名义年利率的2倍。

5年期实际年利率

那如果还满1年或者2年后提前还款，实际年利率是多少呢？

假设第25期还清剩余所有本金60000元和当期利息400元，实际年利率为5.97%。

2年后提前还款实际年利率

假设第13期还清剩余所有本金80000元和当期利息400元，实际年利率为5.33%。

1年后提前还款实际年利率

再利用实际年利率来计算，办理分期相比于全款买车究竟多花了多少钱。一年提前还就是100000*5.33%=5330元，两年提前还就是100000*5.97%*2=11940元。如果是利用信用贷款购车的，可以再和信用贷款的利率比较一下。

所以，用分期贷款买车，到底省了多少钱呢？（非专业人士，如有错误欢迎纠错）